Entienda si debe organizar sus deudas o mudar de estrategia

Los planificadores financieros señalan que muchos de los problemas en el mercado de la deuda comenzaron cuando el IL&FL entró en mora. Se trataba de una entidad importante respaldada por instituciones muy conocidas  tenían la calificación crediticia más alta. «El incumplimiento de IL&FS ha causado un problema sistemático. Ha perturbado el mercado de la deuda y los prestamistas no pueden confiar en los prestatarios. Es probable que el efecto dominó continúe», dijo Sadagopan.

Diferentes estrategias

No hay alternativas fiscalmente eficientes a los fondos de deuda si se está en el tramo fiscal del 20% o más, y se permanece invertido durante tres años o más. Según los planificadores financieros, comprar fondos de deuda es mejor que invertir en los papeles de una empresa directamente. «Los fondos de deuda invierten en múltiples papeles. Si una empresa entra en mora, sólo una parte de la cartera se vería afectada. Compare con comprar obligaciones no convertibles de DHFL. El inversor tendría que cancelar toda la inversión», dijo Steven Fernandes, asesor de inversiones registrado en Sebi y fundador de Proficient Financial Planners, con sede en Mumbai. Los planificadores se están apegando a los fondos de deuda, pero han cambiado la forma en que los invierten.

Baja exposición al riesgo crediticio: La mayoría de los planificadores financieros han sacado el dinero de los clientes de los fondos de riesgo crediticio o han mantenido una baja asignación a la categoría. «Para casi el 98% de los clientes, hemos salido de los fondos de riesgo crediticio y hemos pasado a otras categorías», dijo Majumder.

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Usando fondos de arbitraje: Si quiere invertir dinero por más de un año pero menos de tres, los planificadores financieros sugieren optar por los fondos de arbitraje. Son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de deuda para aquellos que están en el rango de impuestos del 20% o más. «Los fondos de arbitraje invierten en derivados de acciones. Ganan sus ganancias por el precio erróneo de las acciones en el mercado de contado y de futuros. Sus rendimientos son similares a los de los fondos de deuda. Como invierten más del 65% en derivados de acciones, son gravados como un fondo de acciones.

. Los fondos de arbitraje utilizan futuros y opciones de acciones y cubren todas sus posiciones, por lo que los cambios en los precios de las acciones no afectan sus retornos.

Manteniendo la cuenta: Debido a los recientes incumplimientos, los planificadores están mirando las carteras de deuda más de cerca que antes. «Lo que ha cambiado para nosotros recientemente es la forma en que analizamos un fondo de deuda. Anteriormente, mirábamos el 70-80% de la participación de un fondo de deuda. Ahora, profundizamos más. Miramos cada holding del fondo de deuda y monitoreamos regularmente cómo cambia la asignación», dijo Fernandes.