افهم ما إذا كان يجب عليك تنظيم ديونك أو تغيير استراتيجيتك

يشير المخططون الماليون إلى أن العديد من المشاكل في سوق الأسهم دَين بدأت عندما تخلفت IL&FL. لقد كان كيانًا رئيسيًا مدعومًا بمؤسسات معروفة تتمتع بأعلى تصنيف ائتماني. "تسبب عدم الامتثال لـ IL&FS في مشكلة منهجية. لقد تسبب في اضطراب سوق الديون ولا يمكن للمقرضين الوثوق بالمقترضين. وقال ساداغوبان "من المرجح أن يستمر تأثير الموجة".

استراتيجيات مختلفة

لا توجد بدائل فعالة من الناحية المالية للصناديق الاستئمانية. دَين إذا كنت في الفئة المالية 20% أو أكثر ، وتظل مستثمرًا لمدة ثلاث سنوات أو أكثر. وفقًا للمخططين الماليين ، فإن شراء أموال الديون أفضل من الاستثمار في أسهم الشركة بشكل مباشر. “صناديق الدين تستثمر في أدوار متعددة. في حالة تخلف الشركة عن السداد ، سيتأثر جزء فقط من المحفظة. قارن بشراء سندات DHFL غير القابلة للتحويل. قال ستيفن فرنانديز ، مستشار الاستثمار المسجل في سيبي ومؤسس شركة بروفيكت فاينانشال بلانرز ومقرها مومباي: "سيتعين على المستثمر شطب الاستثمار بالكامل". المخططون متمسكون بأموال الديون ، لكنهم غيروا الطريقة التي يستثمرونها بها.

التعرض المنخفض لمخاطر الائتمان: قام معظم المخططين الماليين بنقل أموال العملاء من صناديق مخاطر الائتمان أو الاحتفاظ بتخصيص فئة منخفض. قال ماجومدر: "بالنسبة لما يقرب من 981 تيرا بايت 3 تيرابايت من العملاء ، انتقلنا من صناديق مخاطر الائتمان إلى فئات أخرى".

اقرأ أكثر: نصائح لمن يشعر بالديون
استخدام أموال المراجحة: إذا كنت ترغب في استثمار الأموال لأكثر من عام ولكن أقل من ثلاثة ، يقترح المخططون الماليون استخدام صناديق المراجحة. فهي أكثر كفاءة من الناحية الضريبية من أموال الديون لمن هم في النطاق الضريبي 20% أو أعلى. تستثمر صناديق التحكيم في مشتقات الأسهم. إنهم يكسبون أرباحهم من السعر الخاطئ للأسهم في أسواق العقود الآجلة والنقدية. عوائدهم مماثلة لتلك الخاصة بصناديق الاستثمار المشترك. دَين. نظرًا لأنهم يستثمرون أكثر من 65% في مشتقات الأسهم ، فإنهم يخضعون للضريبة كصندوق أسهم.

. تستخدم صناديق المراجحة العقود الآجلة للأسهم والخيارات وتحوط جميع مراكزها ، لذلك لا تؤثر التغييرات في أسعار الأسهم على عوائدها.

الاحتفاظ بالدرجة: نظرًا للتخلف عن السداد مؤخرًا ، يبحث المخططون في محافظ الديون عن كثب أكثر من أي وقت مضى. "ما تغير بالنسبة لنا مؤخرًا هو الطريقة التي ننظر بها إلى صندوق الديون. سابقًا ، نظرنا إلى 70-80% لمشاركة صندوق دَين. الآن نذهب أعمق. نحن ننظر إلى كل شركة قابضة لصندوق الديون ونراقب بانتظام كيف يتغير التخصيص "، قال فرنانديز.