ومن المفارقات أن معدلات الفائدة المنخفضة ، إلى جانب سهولة الوصول إلى القروض الشخصية ، تسببت في ارتفاع قيمة الائتمان الشخصي غير المضمون إلى ما يصل إلى 22.51 تيرابايت 3 تيرابايت على مدى السنوات الخمس الماضية ، مما سيقلل من القدرة على تحمل التكاليف من الملكية للكثيرين. في 2018 ، القدرة على تحمل التكاليف لقد استقر بعد خمس سنوات من التراجع ، لكنه لا يزال أسوأ بكثير من مستويات ما قبل الركود منذ حوالي 20 عامًا.

بالطبع في هذا ، كما هو الحال في العديد من الأشياء الأخرى ، تعتبر المملكة المتحدة نوعًا ما من اللحاف. ال القدرة على تحمل التكاليف يتراوح سعر المساكن من أدنى سعر في كوبلاند ، في شمال غرب إنجلترا ، حيث يبلغ 2.5 ضعف متوسط الدخل في مكان العمل ، إلى كنسينغتون وتشيلسي في لندن ، حيث يبلغ متوسط سعر السكن 45 ضعفًا.

هذه الأرقام تقلقني بنفس الطريقة التي يقلق بها تغير المناخ السيدة لونج بيلي. في حين أنه من المطمئن الاعتقاد بأننا تجاوزنا ركود أسعار المساكن ، إلا أن الأرقام تؤكد التأثير الهائل الذي أحدثه ازدهار الإسكان قبل الركود في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين على سوق الإسكان والظل الطويل الذي ما زال يلقي به عبره. البلد.

حازم

ال القدرة على تحمل التكاليف لا تزال هذه مشكلة بالنسبة للكثيرين لأن البنوك ومجتمعات البناء أحرقت أصابعهم بشدة بشأن "الديون المعدومة" العقارية لدرجة أنهم يطبقون الآن معايير إقراض أكثر صرامة ، مما حد من إقراض المنازل ، على الرغم من أن هذا قد حسن استقرار سوق الإسكان.

ومع ذلك ، في حين أصبح الحصول على قرض عقاري أكثر صعوبة ، تشير الزيادة الكبيرة في القروض الشخصية غير المضمونة إلى زيادة الطلب على الأموال التي يمكن أن تحد من قروض الإسكان في المستقبل. وعلى الرغم من أن البيانات لا تفصل بين قروض أصحاب المنازل وقروض المستأجر ، إلا أنه يجب أن يكون من الآمن افتراض أن الكثير من هذه القروض غير المضمونة يتم استخدامها من قبل المالكين المقيمين.

سيستمر الطلب على المساكن في النمو مع زيادة عدد السكان ، وفي هذا السيناريو هناك طريقتان فقط لتحسين القدرة على تحمل التكاليف: زيادة المعروض من المخزون أو ضمان زيادة الدخل بمعدل أسرع من أسعار المنازل. هذا الأخير غير مرجح للغاية ، مما يعني أن زيادة العرض أمر ضروري.

اقرأ أكثر: الاقتصاد ينمو ولكن هناك حاجة لمزيد من الوظائف
لذلك ، فإن اتباع نهج منسق لبناء مساكن ميسورة التكلفة وزيادة عدد المساكن الميسورة التكلفة بشكل عام ، مع زيادة الحوافز المالية والتنظيمية لبناء المساكن ، من شأنه أن يساعد في تخفيف الطلب الإجمالي في القطاع وتحقيق نمو مطرد. ، أكثر من استثنائي ، وهو أمر علامة النجاح الحقيقية في سوق العقارات.

يكمن مفتاح هذا النجاح في الحفاظ على السوق الذي يظل نابضًا بالحيوية والحيوية دون أن يصبح سيناريو "الفائز يأخذ كل شيء". عدد قليل فقط من المضاربين يريدون الازدهار والانهيار مرة أخرى ، ولكن يجب أن تكون هناك حوافز تسمح للجيل الناشئ بالنظر في ملكية المنازل كهدف يمكن تحقيقه.

تمت إدارة موازنة الاستقرار بشكل فعال للغاية منذ عام 2008 ولا أريد أن أزعج عربة التفاح تلك. ومع ذلك ، فإن التخفيف الطفيف لمعايير الإقراض العقاري (أي الودائع ومتطلبات قروض الدخل) يمكن أن يفتح الباب أمام المزيد من الطامحين في امتلاك منازل دون العودة إلى التهور الذي أعاق السوق في السنوات الأولى من هذا القرن.

حيث جفت الطلبات من أوروبا والشرق الأوسط بسبب فيروس كورونا، عرف Ye Zhenqing أنه سيتعين عليه اتخاذ تدابير صارمة لمنع أعمال تصنيع النظارات الشمسية الخاصة به من الانهيار. نظرًا لأن قروض الشركات بعيدة المنال ، تعهد يي بشقته الخاصة كضمان للحصول على قرض شخصي بقيمة مليوني يوان لمساعدة أعماله.

"أنا أعاني من نقص شديد في المال في الوقت الحالي. قال يي ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Wenzhou Zhen Qing Eyewear في مدينة ونتشو الشرقية ، "من الصعب التقدم بطلب للحصول على قرض بنكي". تم تقديم قروض تجارية خاصة منخفضة الفائدة لمساعدة الشركات على التعامل مع عواقب فيروس كورونالكن يي قال: "إنهم لا ينطبقون علينا" ، مضيفًا أن الشركات الصغيرة مثله يجب أن تقدم مبالغ ضخمة من الضمانات وتدفع معدلات فائدة أعلى من الشركات الكبيرة.

نظرًا لأن المزيد من أصحاب الأعمال مثل يي يضطرون إلى التنازل عن منازلهم للبقاء واقفة على قدميها ، فإن التداعيات على الاقتصاد الأوسع قد تكون شديدة.

تشكل الشركات الصغيرة غير المصرفية العمود الفقري للاقتصاد الصيني وتتعرض لضربة خطيرة من اندلاع فيروس كورونا: 85% من 1،506 من الشركات الصغيرة والمتوسطة التي شملها الاستطلاع في أوائل فبراير تتوقع نفاد السيولة النقدية في غضون ثلاثة أشهر ، وفقًا لتقرير صادر عن جامعة تسينغهوا وجامعة بكين.

القرض البالغ مليوني يوان كافٍ لتغطية نفقات التشغيل ورواتب حوالي 100 عامل لمدة شهرين فقط ، وبعد ذلك سيحتاج إلى أموال جديدة أو إعادة الطلبات.

هو فيروس كورونا، الذي أصاب أكثر من 78000 شخص وقتل 2700 في الصين ، أغلق بالفعل قطاعات كبيرة من الاقتصاد. موجة إغلاق أو تسريح الشركات الصغيرة والمتوسطة ستوجه ضربة أخرى لجهود الرئيس شي جين بينغ لتحفيز النمو ، والذي يتوقع الاقتصاديون الآن أن ينخفض إلى 3% فقط في الربع الأول.

لقد أدركت بكين أزمة السيولة التي تواجه الشركات الصغيرة ووزعت موارد مالية هائلة للتعامل معها.

في وقت سابق من هذا الأسبوع ، خصص بنك الشعب الصيني 500 مليار يوان كتمويل جديد لتقديم قروض رخيصة للشركات الصغيرة التي تكافح لاستئناف عملياتها وسط تفشي فيروس كورونا. فيروس كورونا. هذا بالإضافة إلى حصة إعادة الإقراض البالغة 300 مليار يوان التي سمح بها البنك المركزي هذا الشهر.

اقرأ أكثر: الآثار الاقتصادية الناتجة عن فيروس كورونا

وقال ليو قوه تشيانغ ، نائب حاكم بنك الشعب الصيني ، في مؤتمر صحفي يوم الخميس "إذا لم تكن حصص الدعم كافية ، فسنزيدها أكثر".

لكن هذه البرامج لا تصل إلى الشركات التي تحتاج إليها ، وفقًا لما قاله تشانغ تشينغهوا ، الذي يعمل في شركة خدمات مالية مقرها قوانغتشو ويساعد الشركات الصغيرة في التقدم للحصول على قروض.

وقال: "هناك طلب كبير على القروض في الوقت الحالي ، حيث ستواجه معظم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم هروبًا نقديًا في غضون ثلاثة أشهر". “معظم الشركات مترددة بشأن الاستمرار أم لا ، وما إذا كان الأمر يستحق الحصول على قروض. لقد اختار بعض أصحاب الأعمال بالفعل تصفية أعمالهم ".

السباق لوقف انتشار الجديد فيروس كورونا يمكن أن يصاب الأمريكيون بالإحباط بسبب خوفهم من فواتير طبية باهظة إذا خضعوا للاختبار ، والعمال ذوي الدخل المنخفض الذين يخسرون رواتبهم إذا أخذوا إجازة عند المرض ، ومعضلات مماثلة تجعل الولايات المتحدة أكثر عرضة للوباء. وشبكات أمان أقوى.

مع انتشار اختبار الفيروس ، يتوقع خبراء الرعاية الصحية أن بعض الأشخاص المصابين بأمراض شبيهة بالإنفلونزا - أو أولئك الذين ربما تعرضوا - سيتجنبون معرفة ما إذا كانوا قد أصيبوا بالعدوى لأنهم ليس لديهم تأمين أو لأن لديهم خططًا تفرض جزء كبير من تكلفة رعايتهم عليهم.

إن التأكد من اختبار الأشخاص المناسبين ، وإبعادهم عن الآخرين في حالة الإصابة ، أمر بالغ الأهمية للمساعدة في إبطاء انتشار الفيروس داخل المجتمعات كما يظهر في عدد متزايد من الولايات.

الآن بعد أن نجح مسؤولو الصحة الفيدراليون في تسوية مشاكل التسنين مع الاختبار نفسه وسمحوا لمزيد من المعامل بالمشاركة في العثور على العدوى ، فإن هذا الاختبار وعمل الحجر الصحي هو المرحلة الثانية الأساسية. ومع ذلك ، لم تبدأ الحكومة بعد في إخبار الأمريكيين أين يذهبون لإجراء الاختبارات ، ولا تقوم شركات التأمين العامة ولا الخاصة بتغيير قواعدها لحماية الأشخاص من الرسوم المتعلقة بالاختبارات.

بعض الاستعدادات التي أوصت بها مراكز السيطرة على الأمراض والوقاية منها لا تتوافق مع طريقة عمل الفوائد. حث المسؤولون الناس على الاحتفاظ بإمدادات كافية من أدويتهم الروتينية في حال انتهى بهم الأمر في الحجر الصحي. لكن نادرا ما تسمح شركات التأمين بإعادة التعبئة حتى نفاد أقراص الدواء من المريض تقريبا. كما تحث الوكالة الأشخاص المصابين بأمراض الجهاز التنفسي على البقاء في المنزل وعدم العمل. لكن مع عدم وجود متطلبات فيدرالية للإجازة المرضية ، يتوقع بعض الخبراء أن الفيروس سينتشر بسرعة أكبر.

قالت سابرينا كورليت ، الأستاذة البحثية في مركز إصلاح التأمين الصحي بجامعة جورج تاون ، إنه من أجل انتشار وباء دولي سريع الانتشار ، فإن نظام الرعاية الصحية في البلاد وفوائدها للعديد من العمال "لم يتم تصميمها على النحو الأمثل بالتأكيد".

تغطي الأموال الفيدرالية تكلفة الاختبار فيروس كورونا نفسها عند إجرائها في مختبرات الصحة العامة الفيدرالية أو الحكومية أو المحلية. لكن هذا يتغير مع انخراط المختبرات الأكاديمية والتجارية. في كلتا الحالتين ، لا تقوم الحكومة بتخفيف فواتير زيارات مكتب الطبيب أو مركز الرعاية العاجلة أو غرفة الطوارئ ، على الرغم من أن ما يقرب من نصف 160 مليون أمريكي لديهم تأمين وظيفي لديهم خطط تأمين صحية ذات خصومات عالية.

قال لاري ليفيت ، نائب الرئيس التنفيذي للسياسة الصحية في مؤسسة Kaiser Family Foundation ، وهي منظمة للأبحاث الصحية: "تم تصميم الخصومات لجعل الناس يفكرون مرتين قبل الذهاب إلى الطبيب إذا كانوا يشعرون بالمرض". "في حالة حدوث جائحة محتمل ، فإن آخر شيء تريده هو أن يفكر الناس مرتين قبل الذهاب إلى الطبيب."

نشرت خطط التأمين الصحي الأمريكية ، المجموعة التجارية الرائدة في الصناعة ، دليلاً بعنوان "الحفاظ على الأمريكيين في مأمن من فيروس كورونا«. ويقول البيان إن شركات التأمين "تراقب النظام بعناية" وتعمل مع مركز السيطرة على الأمراض لتبادل المعلومات.

اقرأ أكثر: فهم المزيد عن أزمة الرسوم الجمركية

لكنه لا يحث شركات التأمين على التخلص من التكاليف الشخصية للاختبارات أو زيارات الأطباء أو العيادات لأمراض الجهاز التنفسي ، قائلاً إن الخطط الصحية قد ترغب في تحديد "ما إذا كانت هناك حاجة لتغييرات في السياسة لضمان حصول الناس على الرعاية الأساسية.

قال توماس إنجليسبي ، مدير مركز الأمن الصحي في كلية جونز هوبكنز بلومبرج للصحة العامة ، إن إزالة الحافز المالي لإجراء الاختبار "يجب أن يكون على رأس قائمة" القضايا التي يعالجها مسؤولو الصحة الفيدرالية.

قال إنجليسبي إن الدول الأخرى ، بما في ذلك الديمقراطيات الغربية التي لديها أنظمة رعاية صحية تمولها الحكومة ، لم تنشر بشكل كامل استراتيجيات الاختبار الخاصة بها. لكنه قال: "البلدان التي يمكن أن يتلقى فيها المرضى فواتير كبيرة لاختبارات التشخيص ستواجه مشاكل إضافية في تحديد الأشخاص".