Κατανοήστε εάν πρέπει να οργανώσετε τα χρέη σας ή να αλλάξετε τη στρατηγική σας

Οι οικονομικοί σχεδιαστές επισημαίνουν ότι πολλά από τα προβλήματα στην αγορά μετοχών χρέος ξεκίνησε όταν το IL&FL ήταν προεπιλεγμένο. Ήταν μια σημαντική οντότητα που υποστηριζόταν από γνωστά ιδρύματα που είχαν την υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα. «Η μη συμμόρφωση του IL&FS έχει προκαλέσει συστημικό πρόβλημα. Έχει διαταράξει την αγορά χρέους και οι δανειστές δεν μπορούν να εμπιστευτούν τους δανειολήπτες. Το φαινόμενο κυματισμού είναι πιθανό να συνεχιστεί», είπε ο Sadagopan.

διαφορετικές στρατηγικές

Δεν υπάρχουν δημοσιονομικά αποδοτικές εναλλακτικές λύσεις έναντι των καταπιστευματικών κεφαλαίων. χρέος εάν βρίσκεστε στη δημοσιονομική κατηγορία του 20% ή περισσότερο και παραμένετε επενδύσεις για τρία ή περισσότερα χρόνια. Σύμφωνα με τους οικονομικούς σχεδιαστές, η αγορά χρεωστικών κεφαλαίων είναι καλύτερη από την απευθείας επένδυση σε μετοχές μιας εταιρείας. «Τα χρέη επενδύουν σε πολλαπλούς ρόλους. Εάν μια εταιρεία αθετήσει, μόνο ένα μέρος του χαρτοφυλακίου θα επηρεαστεί. Συγκρίνετε με την αγορά μη μετατρέψιμων χρεογράφων DHFL. Ο επενδυτής θα πρέπει να διαγράψει ολόκληρη την επένδυση», δήλωσε ο Steven Fernandes, επενδυτικός σύμβουλος εγγεγραμμένος στη Sebi και ιδρυτής της Proficient Financial Planners με έδρα τη Βομβάη. Οι σχεδιαστές επιμένουν με τα κεφάλαια χρέους, αλλά έχουν αλλάξει τον τρόπο που τα επενδύουν.

Χαμηλή έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο: Οι περισσότεροι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές έχουν μετακινήσει χρήματα πελατών από ταμεία πιστωτικού κινδύνου ή έχουν διατηρήσει μια κατανομή χαμηλής κατηγορίας. «Για σχεδόν 981 TP3T πελατών, έχουμε μετακινηθεί από ταμεία πιστωτικού κινδύνου και σε άλλες κατηγορίες», δήλωσε ο Majumder.

Διαβάστε περισσότερα: Συμβουλές για όσους νιώθουν πνιγμένοι στα χρέη
Χρήση κεφαλαίων arbitrage: Εάν θέλετε να επενδύσετε χρήματα για περισσότερο από ένα χρόνο αλλά λιγότερο από τρία, οι οικονομικοί σχεδιαστές προτείνουν να πάτε με ταμεία arbitrage. Είναι φορολογικά αποδοτικότερα από τα κεφάλαια οφειλών για όσους βρίσκονται στο εύρος φόρων 20% ή υψηλότερο. «Τα αμοιβαία κεφάλαια διαιτησίας επενδύουν σε μετοχικά παράγωγα. Κερδίζουν τα κέρδη τους από τη λανθασμένη τιμή των μετοχών στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και σε μετρητά. Οι αποδόσεις τους είναι παρόμοιες με αυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων. χρέος. Επειδή επενδύουν περισσότερα από 65% σε παράγωγα μετοχών, φορολογούνται ως μετοχικό κεφάλαιο.

. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαιτησίας χρησιμοποιούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών και δικαιώματα προαίρεσης και αντισταθμίζουν όλες τις θέσεις τους, επομένως οι αλλαγές στις τιμές των μετοχών δεν επηρεάζουν τις αποδόσεις τους.

Διατήρηση βαθμολογίας: Λόγω των πρόσφατων χρεοκοπιών, οι υπεύθυνοι σχεδιασμού εξετάζουν τα χαρτοφυλάκια χρέους πιο προσεκτικά από ποτέ. «Αυτό που έχει αλλάξει για εμάς πρόσφατα είναι ο τρόπος που βλέπουμε ένα ταμείο χρέους. Προηγουμένως, εξετάσαμε το 70-80% της συμμετοχής ενός ταμείου του χρέος. Τώρα πάμε πιο βαθιά. Εξετάζουμε κάθε εταιρεία χαρτοφυλακίου χρέους και παρακολουθούμε τακτικά πώς αλλάζει η κατανομή», είπε ο Fernandes.