Méfiez-vous de la faillite du prêt étudiant

"Fondamentalement cassé." C'est ainsi qu'A. Wayne Johnson, le responsable de l'administration Trump qui a démissionné le 24 octobre, a décrit le système d'endettement étudiant qu'il dirigeait autrefois. Johnson a également appelé au pardon de la prêts étudiants en rupture complète avec son ancien patron Betsey DeVos qui a ridiculisé les plans des démocrates pour faire exactement cela.

Johnson a raison lorsqu'il dit que le prêts étudiants tels que nous les connaissons sont punitifs et insoutenables. Et c'est beaucoup plus profond et complexe que même les 1,6 billion de dollars de prêts. Les familles qui aspirent à envoyer leurs enfants à l'université commencent à respecter leurs promesses irréalisables, leurs idées archaïques et leurs exigences difficiles très tôt dans leur vie commune et s'attendent à ce que la tension dure longtemps après que les enfants aient quitté leur foyer.

Je l'ai vu clairement dans les conversations que j'ai eues avec des parents et des étudiants de la classe moyenne pour mon livre, "Debt": How Families Make College Work at Any Cost. Les parents de la classe moyenne se sentent obligés d'envoyer leurs enfants à l'université, mais la seule façon de leur donner cette opportunité est de payer pour cela, et le prix est élevé. Cette demande les propulse dans un labyrinthe déconcertant de politiques et de programmes financiers gérés par le gouvernement, les sociétés financières et les universités. La route est si alambiquée que j'ai senti qu'elle avait besoin d'un nouveau nom : le "complexe de financement des étudiants".

Le complexe de prêts étudiants il attire d'abord les familles de la classe moyenne, en leur offrant la carotte de l'investissement. Au moment où votre enfant reçoit un numéro de sécurité sociale, les gouvernements fédéral et des États et les sociétés financières s'unissent pour dire aux familles d'épargner dans des comptes connus sous le nom de plans 529 qui, selon eux, augmenteront dans les offres de fonds communs de placement des mêmes sociétés.

L'existence de ces plans fournit une leçon précoce et difficile pour le complexe financier étudiant : des parents responsables économisent pour le coût des études collégiales ; l'acte d'essayer est de savoir comment ils peuvent montrer qu'ils font la bonne chose. Peu importe que personne ne puisse prédire combien coûtera l'université dans dix-huit ans. Ou que peu sont capables d'économiser de l'argent.

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Selon une étude du Government Accountability Office, seule une petite fraction des familles américaines – moins de 5 % – investit dans 529 comptes. Il ne faut pas s'étonner que ceux qui le font soient beaucoup plus riches que la plupart, ni que les 95% restants finissent par avoir l'impression d'échouer.

Même les quelques familles de la classe moyenne qui font l'effort et réussissent à économiser pour l'université ont l'impression de ne pas en avoir fait assez. Ce sentiment intimidant survient souvent à l'étape suivante du complexe financier étudiant : le dépôt de la demande gratuite d'aide fédérale aux étudiants. Le FAFSA, comme l'appellent toutes les familles qui demandent une aide financière aux étudiants, est la porte d'entrée vers le soutien financier du gouvernement fédéral, des gouvernements des États et des écoles.

Surtout, les informations que les familles fournissent sur le FAFSA génèrent la "contribution familiale attendue", le montant que le gouvernement fédéral dit qu'une famille peut payer pour l'université et pour prêts étudiants.