Comprendre si vous devez organiser vos dettes ou changer de stratégie

Les planificateurs financiers soulignent que bon nombre des problèmes du marché boursier dette commencé lorsque l'IL&FL a fait défaut. C'était une entité majeure soutenue par des institutions bien connues qui avaient la cote de crédit la plus élevée. "La non-conformité IL&FS a causé un problème systémique. Cela a perturbé le marché de la dette et les prêteurs ne peuvent plus faire confiance aux emprunteurs. L'effet d'entraînement est susceptible de se poursuivre", a déclaré Sadagopan.

différentes stratégies

Il n'existe pas d'alternative fiscalement efficace aux fonds fiduciaires. dette si vous êtes dans la tranche fiscale de 20% ou plus, et que vous restez investi pendant trois ans ou plus. Selon les planificateurs financiers, il est préférable d'acheter des fonds d'emprunt plutôt que d'investir directement dans les actions d'une entreprise. « Les fonds de dette investissent dans de multiples rôles. Si une entreprise faisait défaut, seule une partie du portefeuille serait affectée. Comparez à l'achat de débentures DHFL non convertibles. L'investisseur devrait annuler la totalité de l'investissement », a déclaré Steven Fernandes, conseiller en investissement enregistré auprès de Sebi et fondateur de Proficient Financial Planners, basé à Mumbai. Les planificateurs s'en tiennent aux fonds d'emprunt, mais ont changé la façon dont ils les investissent.

Faible exposition au risque de crédit : la plupart des planificateurs financiers ont retiré l'argent des clients des fonds de risque de crédit ou ont conservé une allocation de catégorie faible. "Pour près de 98% de clients, nous sommes passés des fonds de risque de crédit à d'autres catégories", a déclaré Majumder.

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Utilisation de fonds d'arbitrage : si vous souhaitez investir de l'argent pendant plus d'un an mais moins de trois, les planificateurs financiers suggèrent d'utiliser des fonds d'arbitrage. Ils sont plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds de dette pour ceux dont la tranche d'imposition est de 20% ou plus. « Les fonds d'arbitrage investissent dans des dérivés actions. Ils tirent leurs bénéfices du mauvais prix des actions sur les marchés à terme et au comptant. Leurs rendements sont similaires à ceux des fonds communs de placement. dette. Parce qu'ils investissent plus de 65% dans des dérivés sur actions, ils sont imposés comme un fonds d'actions.

. Les fonds d'arbitrage utilisent des contrats à terme sur actions et des options et couvrent toutes leurs positions, de sorte que les variations du cours des actions n'affectent pas leurs rendements.

Compter les points : En raison des récents défauts de paiement, les planificateurs examinent les portefeuilles de dettes de plus près que jamais. «Ce qui a changé pour nous récemment, c'est la façon dont nous envisageons un fonds de dette. Auparavant, nous avons examiné le 70-80% de la participation d'un fonds de dette. Maintenant, nous allons plus loin. Nous examinons chaque société de portefeuille de fonds de dette et surveillons régulièrement l'évolution de l'allocation », a déclaré Fernandes.