Entenda se você deve organizar suas dívidas ou mudar sua estratégia

Os planejadores financeiros apontam que muitos dos problemas no mercado de ações dívida iniciado quando o IL&FL entrou em default. Era uma grande entidade apoiada por instituições conhecidas que tinham a mais alta classificação de crédito. “A não conformidade da IL&FS causou um problema sistêmico. Ele perturbou o mercado de dívida e os credores não podem confiar nos tomadores de empréstimos. É provável que o efeito cascata continue", disse Sadagopan.

estratégias diferentes

Não há alternativas fiscalmente eficientes aos fundos fiduciários. dívida se você estiver na faixa fiscal de 20% ou mais e permanecer investido por três anos ou mais. De acordo com planejadores financeiros, comprar fundos de dívida é melhor do que investir diretamente nas ações de uma empresa. “Os fundos de dívida investem em múltiplas funções. Se uma empresa entrasse em default, apenas uma parte da carteira seria afetada. Compare com a compra de debêntures não conversíveis da DHFL. O investidor teria que amortizar todo o investimento”, disse Steven Fernandes, consultor de investimentos registrado na Sebi e fundador da Proficient Financial Planners, com sede em Mumbai. Os planejadores estão mantendo os fundos da dívida, mas mudaram a forma como os investem.

Baixa exposição ao risco de crédito: a maioria dos planejadores financeiros retirou o dinheiro do cliente dos fundos de risco de crédito ou manteve uma alocação de categoria baixa. “Para quase 98% de clientes, saímos dos fundos de risco de crédito e entramos em outras categorias”, disse Majumder.

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Usando fundos de arbitragem: se você deseja investir dinheiro por mais de um ano, mas menos de três, os planejadores financeiros sugerem usar fundos de arbitragem. Eles são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos de dívida para aqueles na faixa de impostos de 20% ou superior. “Os fundos de arbitragem investem em derivativos de ações. Eles obtêm seus lucros com o preço errado das ações nos mercados futuros e à vista. Seus retornos são semelhantes aos dos fundos mútuos. dívida. Como investem mais de 65% em derivativos de ações, são tributados como um fundo de ações.

. Os fundos de arbitragem usam futuros e opções de ações e protegem todas as suas posições, de modo que as mudanças nos preços das ações não afetem seus retornos.

Mantendo a pontuação: devido a inadimplências recentes, os planejadores estão analisando os portfólios de dívidas mais de perto do que nunca. “O que mudou para nós recentemente é a forma como olhamos para um fundo de dívida. Anteriormente, vimos o 70-80% da participação de um fundo de dívida. Agora vamos mais fundo. Analisamos cada holding de fundos de dívida e monitoramos regularmente como a alocação muda”, disse Fernandes.