Ironicamente, taxas de juros mais baixas, aliadas ao fácil acesso a empréstimos pessoais, fizeram com que o valor do crédito pessoal sem garantia subisse para até 22,5% nos últimos cinco anos, o que reduzirá o acessibilidade de propriedade para muitos. Em 2018, o acessibilidade ele se estabilizou após cinco anos de declínio, mas ainda é muito pior do que os níveis pré-recessão há cerca de 20 anos.

É claro que nisso, como em muitas outras coisas, o Reino Unido é uma espécie de colcha de retalhos. O acessibilidade O preço da moradia varia do mais baixo em Copeland, no Noroeste da Inglaterra, onde é 2,5 vezes a renda média no local de trabalho, até Kensington e Chelsea, em Londres, onde o preço médio da moradia é 45 vezes maior.

Esses números me preocupam da mesma forma que a mudança climática preocupa a Sra. Long-Bailey. Embora pareça reconfortante acreditar que superamos a recessão dos preços imobiliários, os números ressaltam o enorme impacto que o boom imobiliário pré-recessão de meados ao final dos anos 2000 teve no mercado imobiliário e a longa sombra que continua a lançar sobre o país.

Estrito

O acessibilidade Ainda é um problema para muitos porque os bancos e as sociedades de construção queimaram tanto os dedos com a "dívida inadimplente" da propriedade que agora aplicam critérios de empréstimo muito mais rígidos, o que limitou o crédito imobiliário, embora isso tenha melhorado a estabilidade do mercado imobiliário.

No entanto, embora tenha se tornado mais difícil obter uma hipoteca, o aumento substancial de empréstimos pessoais sem garantia aponta para uma demanda crescente por fundos que podem limitar futuros empréstimos à habitação. E embora os dados não separem os empréstimos do proprietário e do locatário, deve ser seguro presumir que muitos desses empréstimos não garantidos estão sendo usados por proprietários-ocupantes.

A demanda por moradia continuará crescendo com o aumento da população, e nesse cenário só há duas maneiras de melhorar o acessibilidade: aumentar a oferta de estoque ou garantir que a renda aumente em um ritmo mais rápido do que os preços das casas. O último é extremamente improvável, o que significa que um suprimento maior é essencial.

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Portanto, uma abordagem coordenada para construir habitações mais acessíveis e aumentar o número de habitações acessíveis em geral, com maior estímulo financeiro e regulatório para a construção de moradias, ajudaria a aliviar a demanda geral no setor e produzir um crescimento constante. , mais do que excepcional, o que é a verdadeira marca do sucesso no mercado imobiliário.

A chave para esse sucesso está em manter um mercado vibrante e dinâmico sem se tornar um cenário descontrolado do tipo “o vencedor leva tudo”. Apenas alguns especuladores querem crescer e cair novamente, mas deve haver incentivos que permitam à geração emergente considerar a casa própria como uma meta alcançável.

O balanceamento de estabilidade tem sido gerenciado de forma bastante eficaz desde 2008 e eu não gostaria de perturbar aquele carrinho de maçã. No entanto, um ligeiro relaxamento dos critérios de empréstimos hipotecários (ou seja, depósitos e exigências de empréstimo de renda) poderia abrir a porta para mais aspirantes à casa própria sem um retorno à imprudência que bloqueou o mercado nos primeiros anos deste século.

Como os pedidos da Europa e do Oriente Médio secaram devido ao coronavírus, Ye Zhenqing sabia que teria que tomar medidas drásticas para evitar que seu negócio de fabricação de óculos de sol falisse. Com os empréstimos corporativos fora de alcance, Ye prometeu seu próprio apartamento como garantia para um empréstimo pessoal de 2 milhões de yuans para ajudar seus negócios.

“Estou extremamente sem dinheiro agora. É difícil solicitar um empréstimo bancário", disse Ye, fundador e CEO da Wenzhou Zhen Qing Eyewear, na cidade oriental de Wenzhou. Empréstimos comerciais especiais com juros baixos foram introduzidos para ajudar as empresas a lidar com as consequências da coronavírusMas "eles não se aplicam a nós", disse Ye, acrescentando que pequenas empresas como a dele precisam oferecer grandes quantias de garantias e pagar taxas de juros mais altas do que as grandes empresas.

À medida que mais empresários como Ye são forçados a comprometer suas casas para se manterem à tona, as ramificações para a economia em geral podem ser graves.

Pequenas empresas sem banco formam a espinha dorsal da economia chinesa e estão sendo seriamente atingidas pelo surto de coronavírus: 85% de 1.506 PMEs pesquisadas no início de fevereiro esperam ficar sem dinheiro em três meses, de acordo com um relatório da Universidade de Tsinghua e da Universidade de Pequim.

O empréstimo de 2 milhões de yuans é suficiente para cobrir as despesas operacionais e os salários de cerca de 100 trabalhadores por apenas dois meses, após os quais serão necessários novos fundos ou a devolução de pedidos.

Ele coronavírus, que infectou mais de 78.000 pessoas e matou 2.700 na China, já paralisou grandes setores da economia. Uma onda de fechamentos ou demissões de pequenas e médias empresas representaria mais um golpe nos esforços do presidente Xi Jinping para estimular o crescimento, que os economistas agora esperam cair para apenas 3% no primeiro trimestre.

Pequim reconheceu a crise de caixa enfrentada pelas pequenas empresas e empregou vastos recursos financeiros para lidar com isso.

No início desta semana, o Banco Popular da China destinou 500 bilhões de yuans em novos financiamentos para fornecer empréstimos baratos a empresas menores que lutam para retomar as operações em meio ao surto de coronavírus. coronavírus. Isso se soma à cota de reempréstimo de 300 bilhões de yuans autorizada este mês pelo banco central.

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"Se as cotas de apoio não forem suficientes, vamos aumentá-las ainda mais", disse Liu Guoqiang, vice-governador do PBOC, em entrevista coletiva na quinta-feira.

Mas esses programas não estão atingindo as empresas que precisam deles, de acordo com Zhang Qinghua, que trabalha em uma empresa de serviços financeiros com sede em Guangzhou e ajuda pequenas empresas a solicitar empréstimos.

“Há uma grande demanda por empréstimos no momento, já que a maioria das pequenas e médias empresas enfrentará uma fuga de dinheiro dentro de três meses”, disse ele. “A maioria das empresas está indecisa se continua ou não, se vale a pena pegar empréstimos. Alguns empresários já optaram por liquidar seus negócios."

A corrida para impedir a propagação do novo coronavírus poderia ser frustrado por americanos com medo de grandes contas médicas se fizerem o teste, trabalhadores de baixa renda que perdem o salário se tirarem folga quando doentes e dilemas semelhantes que deixam os Estados Unidos mais vulneráveis à epidemia do que países com cobertura universal de saúde e redes de segurança mais fortes.

À medida que os testes para o vírus se espalham, os especialistas em saúde preveem que algumas pessoas com doenças semelhantes à gripe - ou aquelas que podem ter sido expostas - evitarão descobrir se foram infectadas porque não têm seguro ou porque têm planos que impõem uma grande parte do custo de seus cuidados sobre eles.

Certificar-se de que as pessoas certas sejam testadas e mantê-las longe de outras pessoas se estiverem infectadas é crucial para ajudar a retardar a propagação do vírus nas comunidades, à medida que aparece em um número crescente de estados.

Agora que as autoridades federais de saúde resolveram os problemas iniciais com o teste em si e permitiram que mais laboratórios se envolvessem na descoberta da infecção, esse trabalho de teste e quarentena é o segundo estágio essencial. No entanto, o governo ainda não começou a dizer aos americanos onde fazer os testes, e nem as seguradoras públicas nem as privadas estão mudando suas regras para proteger as pessoas de cobranças relacionadas aos testes.

Algumas preparações recomendadas pelos Centros de Controle e Prevenção de Doenças são incompatíveis com a forma como os benefícios funcionam. As autoridades instaram as pessoas a manter um suprimento adequado de seus medicamentos de rotina, caso acabem em quarentena. Mas as seguradoras raramente permitem recargas até que o paciente esteja quase sem comprimidos. A agência também pede às pessoas com doenças respiratórias que fiquem em casa e não trabalhem. Mas sem requisitos federais de licença médica, alguns especialistas preveem que o vírus se espalhará mais rapidamente.

Para uma epidemia internacional que se espalha rapidamente, o sistema de saúde do país e os benefícios para muitos trabalhadores "certamente não foram projetados de maneira ideal", disse Sabrina Corlette, professora pesquisadora do Centro de Reforma do Seguro de Saúde da Universidade de George Town.

Fundos federais cobrem o custo do teste coronavírus quando realizada em laboratórios de saúde pública federais, estaduais ou municipais. Mas isso muda à medida que os laboratórios acadêmicos e comerciais se envolvem. Em nenhum dos casos o governo amortece as contas de visitas ao consultório médico, centro de atendimento de urgência ou pronto-socorro, embora quase metade dos 160 milhões de americanos com seguro-desemprego tenham planos de saúde com franquias altas.

"As franquias são projetadas para fazer as pessoas pensarem duas vezes antes de ir ao médico se estiverem se sentindo mal", disse Larry Levitt, vice-presidente executivo de política de saúde da Kaiser Family Foundation, uma organização de pesquisa em saúde. "Em uma possível pandemia, a última coisa que queremos é que as pessoas pensem duas vezes antes de ir ao médico."

O America's Health Insurance Plans, grupo comercial líder do setor, publicou um guia chamado "Mantendo os americanos seguros contra coronavírus«. A declaração diz que as seguradoras estão “monitorando cuidadosamente o sistema” e trabalhando com o CDC para compartilhar informações.

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Mas ele não exorta as seguradoras a eliminar os custos diretos de exames ou visitas a médicos ou clínicas para doenças respiratórias, dizendo que os planos de saúde podem querer determinar "se são necessárias mudanças nas políticas para garantir que as pessoas recebam cuidados essenciais.

Thomas Inglesby, diretor do Centro de Segurança da Saúde da Escola de Saúde Pública Johns Hopkins Bloomberg, disse que a remoção do desincentivo financeiro para fazer o teste "deve estar no topo da lista" das questões abordadas pelas autoridades federais de saúde.

Inglesby disse que outros países, incluindo democracias ocidentais com sistemas de saúde financiados pelo governo, não publicaram totalmente suas estratégias de teste. Mas ele disse: "Os países onde os pacientes podem receber grandes contas para testes de diagnóstico terão problemas adicionais para identificar as pessoas".