Înțelegeți dacă ar trebui să vă organizați datoriile sau să vă schimbați strategia

Planificatorii financiari subliniază că multe dintre problemele de pe piața de capital creanţă a început când IL&FL a intrat în default. Era o entitate majoră susținută de instituții binecunoscute care avea cel mai înalt rating de credit. „Nerespectarea IL&FS a cauzat o problemă sistemică. A perturbat piața datoriilor și creditorii nu pot avea încredere în debitori. Efectul de unda este probabil să continue”, a spus Sadagopan.

strategii diferite

Nu există alternative eficiente din punct de vedere fiscal la fondurile fiduciare. creanţă dacă vă aflați în categoria fiscală 20% sau mai mult și rămâneți investit timp de trei ani sau mai mult. Potrivit planificatorilor financiari, a cumpăra fonduri de datorii este mai bine decât a investi direct în acțiunile unei companii. „Fondurile de datorii investesc în mai multe roluri. În cazul în care o companie este în stare de nerambursare, doar o parte din portofoliu ar fi afectată. Comparați cu cumpărarea obligațiunilor DHFL neconvertibile. Investitorul ar trebui să anuleze întreaga investiție”, a declarat Steven Fernandes, consilier de investiții înregistrat la Sebi și fondator al Proficient Financial Planners din Mumbai. Planificatorii rămân cu fonduri de datorii, dar au schimbat modul în care le investesc.

Expunere scăzută la riscul de credit: Majoritatea planificatorilor financiari au mutat banii clienților din fondurile de risc de credit sau au păstrat o alocare de categorie scăzută. „Pentru aproape 98% de clienți, ne-am mutat din fondurile cu risc de credit și ne-am mutat în alte categorii”, a spus Majumder.

Citeşte mai mult: Sfaturi pentru cei care se simt înecați în datorii
Folosirea fondurilor de arbitraj: Dacă doriți să investiți bani mai mult de un an, dar mai puțin de trei, planificatorii financiari sugerează să utilizați fonduri de arbitraj. Ele sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât fondurile de datorie pentru cei din intervalul de impozitare 20% sau mai mare. „Fondurile de arbitraj investesc în instrumente derivate pe acțiuni. Ei își câștigă profiturile din prețul greșit al acțiunilor pe piețele futures și în numerar. Randamentele lor sunt similare cu cele ale fondurilor mutuale. creanţă. Deoarece investesc mai mult de 65% în derivate pe acțiuni, sunt impozitați ca fond de acțiuni.

. Fondurile de arbitraj folosesc contracte futures și opțiuni pe acțiuni și își acoperă toate pozițiile, astfel încât modificările prețurilor acțiunilor nu le afectează randamentele.

Păstrarea scorului: din cauza nerespectărilor recente, planificatorii analizează portofoliile de datorii mai îndeaproape decât oricând. „Ceea ce s-a schimbat pentru noi recent este modul în care privim un fond de datorii. Anterior, ne-am uitat la 70-80% de participare a unui fond de creanţă. Acum mergem mai adânc. Ne uităm la fiecare holding de fonduri de datorii și monitorizăm în mod regulat modul în care se modifică alocarea”, a spus Fernandes.