ทำความเข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสามารถในการจ่ายและผลที่ตามมา

น่าแปลกที่อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ประกอบกับการเข้าถึงสินเชื่อส่วนบุคคลที่ง่ายดาย ทำให้มูลค่าของสินเชื่อส่วนบุคคลที่ไม่มีหลักประกันเพิ่มขึ้นมากถึง 22.5% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ซึ่งจะช่วยลด ความสามารถในการจ่าย ทรัพย์สินสำหรับหลาย ๆ คน ในปี 2561 นี้ ความสามารถในการจ่าย มีเสถียรภาพหลังจากการลดลงห้าปี แต่ก็ยังแย่กว่าระดับก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อประมาณ 20 ปีที่แล้ว

แน่นอนว่าในเรื่องนี้ สหราชอาณาจักรก็เหมือนกับผ้านวมแบบเย็บปะติดปะต่อกัน เช่นเดียวกับหลายๆ อย่าง ที่ ความสามารถในการจ่าย ราคาที่อยู่อาศัยมีตั้งแต่ราคาต่ำสุดในโคปแลนด์ ทางตะวันตกเฉียงเหนือของอังกฤษ ซึ่งสูงกว่ารายได้ในที่ทำงานโดยเฉลี่ยถึง 2.5 เท่า ไปจนถึงเคนซิงตันและเชลซีในลอนดอน ซึ่งราคาบ้านโดยเฉลี่ยสูงกว่า 45 เท่า

ตัวเลขเหล่านี้ทำให้ฉันกังวล เช่นเดียวกับที่การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศทำให้นางลอง-เบลีย์กังวล ในขณะที่ดูเหมือนน่าสบายใจที่เชื่อว่าราคาบ้านที่ถดถอยอยู่ข้างหลังเราแล้ว แต่ตัวเลขดังกล่าวเน้นย้ำถึงผลกระทบใหญ่หลวงที่บูมที่อยู่อาศัยก่อนภาวะเศรษฐกิจถดถอยในช่วงกลางถึงปลายทศวรรษ 2000 มีต่อตลาดที่อยู่อาศัยและเงาทอดยาวที่ยังคงทอดทิ้ง ประเทศ.

เข้มงวด

เดอะ ความสามารถในการจ่าย ยังคงเป็นปัญหาสำหรับหลาย ๆ คน เนื่องจากธนาคารและสมาคมการก่อสร้างได้รับความเสียหายจาก 'หนี้เสีย' ของทรัพย์สิน จนปัจจุบันพวกเขาใช้เกณฑ์การให้กู้ยืมที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งมีการให้กู้ยืมจำนองที่จำกัด แม้ว่าสิ่งนี้จะปรับปรุงเสถียรภาพของตลาดที่อยู่อาศัยก็ตาม

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการขอสินเชื่อจำนองจะยากขึ้น แต่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของสินเชื่อส่วนบุคคลที่ไม่มีหลักประกันชี้ให้เห็นถึงความต้องการเงินทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจจำกัดสินเชื่อบ้านในอนาคต และแม้ว่าข้อมูลจะไม่ได้แยกสินเชื่อออกจากผู้ที่เป็นเจ้าของและผู้เช่าอสังหาริมทรัพย์ แต่ก็ควรจะปลอดภัยที่จะสรุปได้ว่าสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันเหล่านี้ส่วนใหญ่ถูกใช้โดยเจ้าของและผู้ครอบครอง

ความต้องการที่อยู่อาศัยจะยังคงเติบโตต่อไปเมื่อจำนวนประชากรเพิ่มขึ้น และในสถานการณ์นั้น มีเพียงสองวิธีในการปรับปรุง ความสามารถในการจ่าย: เพิ่มอุปทานของสต็อกหรือมั่นใจว่ารายได้เพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าราคาบ้าน อย่างหลังไม่น่าเป็นไปได้อย่างมาก ซึ่งหมายความว่าอุปทานที่มากขึ้นเป็นสิ่งจำเป็น

อ่านเพิ่มเติม: เศรษฐกิจกำลังเติบโต แต่จำเป็นต้องมีงานเพิ่มขึ้น
ดังนั้นแนวทางการประสานงานในการสร้างที่อยู่อาศัยเพื่อสังคมมากขึ้นและการเพิ่มจำนวนที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงโดยทั่วไปด้วยการกระตุ้นทางการเงินและกฎระเบียบที่มากขึ้นสำหรับการก่อสร้างที่อยู่อาศัยจะช่วยบรรเทาความต้องการโดยรวมในภาคนี้และสร้างการเติบโตที่มั่นคง มากกว่าพิเศษซึ่งก็คือ เครื่องหมายแห่งความสำเร็จที่แท้จริงของตลาดอสังหาริมทรัพย์

กุญแจสู่ความสำเร็จนั้นอยู่ที่การรักษาตลาดที่ยังคงมีชีวิตชีวาและมีชีวิตชีวาโดยไม่กลายเป็นสถานการณ์ "ผู้ชนะจะได้ทุกอย่าง" อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ มีนักเก็งกำไรเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่ต้องการกลับไปสู่ช่วงที่เฟื่องฟูและล่มสลาย แต่จะต้องมีแรงจูงใจที่ทำให้คนรุ่นใหม่พิจารณาว่าการเป็นเจ้าของบ้านเป็นเป้าหมายที่สามารถบรรลุได้

ความสมดุลของเสถียรภาพได้รับการจัดการค่อนข้างมีประสิทธิภาพมาตั้งแต่ปี 2008 และฉันก็ไม่อยากทำให้ Apple Cart เสียโฉม อย่างไรก็ตาม การผ่อนคลายหลักเกณฑ์การให้กู้ยืมเล็กน้อยเกี่ยวกับการจำนอง (เช่น เงินฝากและข้อกำหนดสินเชื่อต่อรายได้) อาจเปิดประตูสู่ความหวังในการเป็นเจ้าของบ้านมากขึ้น โดยไม่ต้องกลับไปสู่ความประมาทที่ขัดขวางตลาดในช่วงต้นศตวรรษนี้